ОАО КБ
«Донской Инвестиционный Банк»
Хедж фонд
Эффективные бизнес кредиты перейти
Партнеры:

Хедж фонд

Для россиян инвестиции в хедж-фонды уже не представляют ничего особенного. Всем известно, минимальные пороги для вхождения в хедж-фонд достаточно высоки. Конечно, не всем доступны инвестиции, объемом в сотни тысяч и миллионы долларов, впрочем определённый спрос на услуги подобных управляющих есть.

В 1949 году был основан первый хедж-фонд. Первопроходцем в данном направлении стал Альфред Уинслоу Джонс. Ему в голову пришла идея, которая предусматривала возможность сочетания длинных позиций, то есть покупку актива у брокера в расчете на рост цены актива для будущей продажи актива на рынке, и коротких позиций, а именно взятие актива в долг у брокера и продажа актива на рынке с расчетом на снижение стоимости актива для будущего откупа актива на рынке по сниженной цене и возвращение займа брокеру. В условиях подобной схемы можно зарабатывать не только на росте, но и на уменьшении рынка, что дает возможности расширить стратегии управления и получить доход в любых условиях рыночных трендов.

Общепринятого определения, что такое «хедж-фонд», не существует. есть только ряд общих свойств, характеризующих его. Например, хедж-фонд может быть как регулируемым, слабо регулируемым, так и нерегулируемым государственными органами. Как правило, у хедж-фонда ограничивается ликвидность для вкладчика. Они предлагают на частной основе квалифицированным инвесторам. такие объединения могут иметь высокий порог входа, а также снижение на выход. В сфере инвесторов последнее требование более известно как lock up или redemprion fee. На сегодняшний день в мире есть более 10 тысяч хедж-фондов.

Цель фонда это сохранение и приумножение капитала при помощи активного управления средствами. По названию можно подумать, что основная цель - ограничение риска, так называемое хеджирование. Однако это не вовсе не так. Хеджирование позиций - практика снижения рисков, а основной целью хедж-фонда считается максимизация доходности.

Кстати, по количеству существующих хедж-фондов можно судить о стратегиях инвестирования. Управляющие используют фьючерсы, опционы, а также другие, не менее экзотические финансовые инструменты. Хедж-фонды имеют возможность зарабатывать на падении рынка, то есть «шортить», или привлекать заемные активы для покупки ценных бумаг, т.е. использовать «левередж». такие действии возможны по причине почти неограниченной степени свободы фондов при выборе инвестиционных стратегий. Они регулируются слабее, нежели публичные взаимные фонды .

По всему миру представители богатых и ультра-богатых классов до 85% своего портфеля инвестиций разместили именно в хедж-фондах. Относительно спроса на хедж со стороны инвесторов, то он не перестает расти вместе с числом открываемых фондов.